Published Feb 28, 2022
By Qredo Team
向华尔街介绍 DeFi 和 Web3： 机构投资者的5个投资方向
智能合约激发了创新的动力，使编码人员能够重新构想从借贷到交易的一切——所有这些都基于像乐高积木一样堆叠在一起的开源无许可协议。
尽管散户是第一个利用这个市场的高收益和独特交易机会的人，但机构正在越来越多地推动采用。根据 Chainalysis 的数据，超过 1000 万美元的大宗交易占 2021 年第二季度所有 DeFi 活动的 60% 以上，高于 2020 年第三季度的 10%。
这里有五个不同的 DeFi 和 Web3 机会，可以向机构投资者展示，如何通过 Qredo 和 MetaMask Institutional 整合来利用它们。
1. 交易
对于个人和机构来说，比特币通常是进入加密市场的第一个切入点。 从那里开始，更具冒险精神的投资者可能会开始沿着风险曲线下降，寻找小盘股资产，获得回报。
许多这些较小的代币只能在去中心化交易所使用。 Uniswap、SushiSwap 和其他未经许可的 DEX 允许任何人上架资产，这使它们成为新代币项目的第一个进站。
此外，去中心化交易所的交易量现在可以与最大的中心化平台相媲美。 而且，由于许多 DEX 现在运行在第 2 层协议上，它们通常是最具成本效益和资本效率的交易方式。
2. 借贷
大多数 DeFi 借贷协议相当于当铺，允许任何人借贷（通过将其加密资产作为抵押品）或赚取收益（通过借贷）。
这些收益率可能比 TradFi 高得多，这是由于对杠杆的强烈需求、没有中间商以及用于引导流动性的创新代币经济计划。
对于受到严格合规要求的机构，Compound 和 Aave 等协议提供私人 KYC 贷款池，只允许经过审查的参与者进入。
借贷利率
| Compound | Aave | Fulcrum | |
|---|---|---|---|
| DAI | 2.48% | 2.41% | 4.82% |
| USDC | 1.89% | 2.03% | 2.74% |
| ETH | 0.10% | 0.15% | |
| BTC | |||
| WBTC | 0.07% | 0.01% | 1.69% |
| USDT | 1.87% | 1.92% | 3.1% |
3. 质押
除了借贷之外，DeFi 还提供了另一种方式，让闲置的加密货币通过质押和收益耕种发挥作用。
质押，仅仅意味着承诺资产以支持权益证明区块链，通常涉及锁定持有量以获得奖励。 最受欢迎的质押协议包括提供大约 5% 回报的以太坊 2.0 和大约 6% 的 Solana。
单产农业为质押增加了更多的复杂性。 这通常涉及在多个协议之间洗牌资产以寻求最高收益，并在 2020 年夏季的 DeFi 中流行起来，当时交易者在以食物为主题的协议上狂热地收获以寿司、煎饼和山药命名的代币。
4. 套利
分散且低效的 DeFi 市场是套利等市场中性策略的沃土。
其中一种方法依赖于去中心化交易所，例如 Uniswap 和 Balancer，它们用智能合约取代传统的订单簿，从而创建一个任何人都可以交易的流动资金池。 这些协议——被称为自动做市商——依靠套利者来保持价格与市场一致，为机器人提供有利可图的机会，以较低的价格狙击资产，并将其出售到其他地方。
诸如闪电贷之类的工具——将贷款和还款交易捆绑到网络上的同一个区块中——将 DeFi 套利提升到了一个新的水平。 它们使交易者能够在不抵押抵押品的情况下借入资金，从而可以进行复杂的套利，甚至无需投入资金。
Qredo 和 MetaMask Institutional：DeFi 的安全网关
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